السلع و الخيارات تجارة العقود الآجلة

السلع والخيارات تجارة العقود الآجلة في الولايات المتحدة، بدأت تداول العقود الآجلة في منتصف القرن 19 مع إنشاء أسواق الحبوب المركزية حيث يمكن للمزارعين بيع منتجاتهم سواء للتسليم الفوري، وتسمى أيضا نقطة أو النقدية في السوق، أو للتسليم إلى الأمام. وكانت هذه العقود الآجلة العقود الخاصة بين المشترين والبائعين، وأصبح رائد اليوم العقود الآجلة المتداولة في البورصة. كلا العقود الآجلة والعقود الآجلة هي اتفاقيات القانونية لشراء أو بيع أحد الأصول في تاريخ محدد أو خلال شهر معين. حيث يتم التفاوض على العقود الآجلة مباشرة بين المشتري والبائع وتسوية حيث قد تختلف من عقد إلى آخر، مما يسهل العقود الآجلة من خلال تبادل العقود الآجلة وموحدة وفقا لنوعية وكمية، ووقت التسليم ومكان. المتغير الوحيد المتبقي هو السعر الذي يتم اكتشافها من خلال عملية تشبه المزاد الذي يحدث في قاعة التداول Exchange أو عبر CME جلوبكس، CME المجموعات منصة التداول الالكتروني. على الرغم من أن التداول بدأ مع تداول الكلمة من السلع الزراعية التقليدية مثل الحبوب وتربية الماشية، وسعت العقود الآجلة المتداولة في البورصة لتشمل المعادن والطاقة والعملات ومؤشرات الأسهم والمنتجات أسعار الفائدة، والتي يتم تداولها إلكترونيا. الذين الصفقات الآجلة وكيفية الاستثمار في السلع؟ تقليديا، يتم تقسيم التجار إلى فئتين رئيسيتين، المسيجين والمضاربين. المسيجين استخدام سوق العقود الآجلة لإدارة مخاطر أسعار. المضاربين من جهة أخرى تقبل مثل هذا الخطر في محاولة للاستفادة من حركة السعر مواتية. بينما العقود الآجلة تساعد المسيجين إدارة تعرضهم لمخاطر الأسعار، فإن السوق لن يكون ممكنا من دون مشاركة المضاربين. أنها توفر الجزء الأكبر من السيولة في السوق، مما يسمح للالسياج للدخول والخروج من السوق بطريقة فعالة. قد يكون المضاربين بدوام كامل المتداولين المحترفين أو الأفراد الذين يتاجرون في بعض الأحيان. عقد بعض المواقف لأشهر، بينما نادرا ما يحمل الآخرين على التجارة أكثر من بضع ثوان. بغض النظر عن نهجها، كل المشاركين في السوق يلعب دورا هاما في جعل سوق العقود الآجلة مكان كفاءة لمزاولة العمل. لديها خطة للتجارة قبل كنت فعلا الدخول في التجارة، ووضع خطة لتوجيه عملية اتخاذ القرارات الخاصة بك. وينبغي أن تستند الخطة الخاصة بك على تحليل دقيق للأسواق كنت تنوي التجارة. وفيما يلي بعض القضايا التي سوف تريد تقييم. ما هو هدفكم لتجارة؟ للاستفادة من التقرير المرتقب، ونمط التخطيط أو مؤشر السوق؟ للمشاركة في سوق تتجه المدى الطويل؟ كم هو خطر في التجارة ومدى المخاطر أنت على استعداد لتقبل؟ وإذا ما تبين تجارة ضدك، في نقطة ما سوف تصفية الموقف؟ ما أنواع الطلبات التي ستستخدمها؟ هل يمكن أن يكون أوامر وقف الخسارة واقية يستريح في المكان؟ كيف سيتم مراقبة تطورات السوق وتحركات الأسعار؟ زيارة cmegroup / gettingstarted عن الدروس التي قد تكون مفيدة في تطوير خطة التداول الخاصة بك. التمسك خطتكم كما يقول المثل، وعدم الخطة إلى التخطيط للفشل. والعنصر الرئيسي الذي يميز العديد من التجار الناجحين من التجار ناجحة هو الانضباط. التجار الناجحين لديهم مشاعر مثل أي شخص آخر، ولكنها لا تدع عواطفهم في الحصول على الطريق من اتخاذ القرارات التجارية السليمة. على سبيل المثال، عندما يتحرك السوق ضد التاجر ويمر عبر نقطة الخروج المحددة سابقا، وتاجر جيد خروج من التجارة وتقبل الخسارة. هذا لا يعني أن التاجر سعيد عن الخسارة، ولكن يفهمها أن وجود خطة جيدة ليست سوى نصف المعركة. النصف الآخر ما زال مصرا على ذلك. يمكنك التسجيل للحصول على النسخة المجانية من التقرير جوس لمادة القراءة إضافية حول هذا الموضوع. ما هو تداول السلع وما هو العقود الآجلة؟ أسواق العقود الآجلة تجارة العقود الآجلة، والتي تحدد أن الكامنة مؤشر، العملات، أو سلعة سيتم شراؤها أو بيعها بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل (المعروفة باسم تاريخ انتهاء الصلاحية). العقود الآجلة يوم التجارة التجار لتحقيق الربح على الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، بدلا من أي وقت مضى في الواقع تملك السلع الأساسية. السلع / الآجلة خيارات: هناك نوعان من الخيارات والمكالمات ويضع. دعوة يعطي صاحب الخيار الحق، وليس الالتزام لشراء العقد الآجل. على العكس من ذلك، وضعت يعطي صاحب الحق، وليس الالتزام لبيع العقد الآجل. عادة ما يتم شراؤها يضع عندما التوقع هو لاجل اسعارها محايدة أو السقوط، يتم شراؤها عادة مكالمة عندما توقع حدوث ارتفاع الأسعار. السعر الذي يتم شراء أو بيع الخيار هو قسط التأمين. خيارات الآجلة المشترين المشترين خيار الحصول على الحق، وليس الالتزام لدخول السوق الآجل بسعر محدد مسبقا خلال فترة محددة من الزمن. A "الدعوة" الخيار يمنح الحق في شراء (ذهاب طويلة) الآجلة، في حين أن "وضع" الخيار يمنح الحق في بيع (ذهاب قصيرة) الآجلة. ومن المعروف أن سعر محدد مسبقا باسم "ضربة" أو "ممارسة" السعر، في اليوم الأخير عندما خيار يمكن أن يمارس هو "تاريخ انتهاء الصلاحية". المشترين دفع الباعة قسط لحقوق خيارهم. لأن صاحب الخيار ليست ملزمة للدخول في سوق العقود الآجلة، الخسائر يقتصر على قيمة الشراء: لا توجد نداءات الهامش. إذا تحرك السوق الآجل ضد وضع الخيار، يمكن للحامل ببساطة السماح للخيار تنتهي لا طائل منها. على الجانب الآخر، المكاسب المحتملة غير محدودة، بعد خصم تكلفة قسط التأمين. هذه الميزة تسمح المسيجين للوقاية من تحركات الأسعار السلبية بتكلفة المعروف من دون التخلي فوائد تحركات الأسعار مواتية. في خيارات التحوط، يتم تخفيض الأرباح فقط من القسط المدفوع - على عكس التحوط المستقبلية، حيث يتم تعويض الأرباح في السوق النقدية خسائر أسواق العقود الآجلة. ويمكن لحاملي خيار خروج موقفهم في واحدة من ثلاث طرق: ممارسة الخيار ودخول سوق العقود الآجلة. بيع الخيار مرة أخرى في السوق. أو ببساطة ترك الخيار تنتهي لا طائل منها. خيارات الآجلة البائعين الباعة الخيار، أو "الكتاب"، الحصول على قسط لمنح حقوق الخيار للمشترين. في مقابل قسط التأمين، تفترض الكتاب خطر التعرض للإلزام بمركز العكس أن المشتري في السوق الآجل في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. الكتاب من خيارات الشراء يجب أن يكون مستعدا لتولي مناصب قصيرة في سعر التنفيذ للخيار وفقا لتقدير صاحب الخيار، بينما الكتاب خيار البيع قد يتم تعيين المناصب الآجلة طويلة. يمكن كتابة البيع والدعوة خيارات بمثابة مصدر دخل إضافي خلال فترات السوق مسطحة نسبيا. لأن الكتاب الخيار يجب أن يكون مستعدا للدخول في سوق العقود الآجلة في أي وقت على ممارسة الرياضة، كانت مطلوبة للحفاظ على حساب الهامش مماثلة لتلك التي لالآجلة. يمكن البائعين تعويض مواقفهما من خلال إعادة شراء خيارهم في السوق. خيارات سعر الإضراب التجار يتفقون على أقساط في مزاد احتجاج مفتوحة مماثلة لتلك التي لالعقود الآجلة. وتبادل قوائم عموما ثلاث عشرة أسعار إضراب عن كل شهر الخيار: واحدة في أو بالقرب من سعر العقود الآجلة، ستة أعلاه وستة أدناه. مع ارتفاع أسعار العقود الآجلة أو الخريف، يتم تقديم أعلى أو أدنى أسعار الإضراب وفقا للصيغة الحالية. الخيار الأقساط هناك عدد من العوامل تؤثر مستويات متميزة في السوق. أهمها هو القيمة الجوهرية لخيار. "القيمة الجوهرية" هي دولار وسنت الفرق بين سعر خيار الإضراب وسعر العقود الآجلة الحالي. خيار مع القيمة الفعلية له ثمن الإضراب مما يجعلها مربحة لممارسة ويقال أن تكون "في المال" (ضربات أقل من سعر العقود الآجلة للمكالمات، أعلاه ليضع). خيار يست مربحة لممارسة هو "خارج من المال" (ضربات فوق أسعار العقود الآجلة للمكالمات أدناه ليضع). "لدى الاموال" خيارات وأسعار إضراب في أو أسعار العقود الآجلة القريب جدا. بشكل عام، علاوة الخيار يساوي على الأقل لقيمته الذاتية (المبلغ الذي هو "في المال"). "قيمة الوقت" هي مبلغ من المال المشترين هم على استعداد لدفع ثمن خيار وفوق أي قيمة جوهرية الخيار قد يكون في الوقت الحاضر. وتعكس قيمة الوقت تحسبا للمشترين ذلك، في مرحلة ما قبل انتهاء الصلاحية، تغيير في سعر العقود الآجلة سوف يؤدي إلى زيادة في قيمة للخيار. قسط التأمين عن خيار "خارج نطاق المال" هو تماما انعكاس لقيمة وقته. تتأثر أقساط أيضا التقلبات في السوق الآجل. لأن مستويات عالية من التقلب تزيد من احتمال أن الخيار سوف تصبح قيما لممارسة والبائعين قيادة أقساط أكبر عندما تكون الأسواق أكثر تقلبا. وأخيرا، تتأثر أقساط من قبل قوات العرض والطلب وأسعار الفائدة النسبية للاستثمارات البديلة. ما هي CME، نايمكس، كومكس، CBOT، أسواق السلع وأسواق العقود الآجلة ICE؟