سلسلة 65

إدارة المحافظ - الاستراتيجية مقابل تخصيص الأصول التكتيكية يدعو تخصيص الأصول الاستراتيجية لوضع مخصصات الهدف ومن ثم إعادة التوازن دوري محفظة العودة إلى تلك الأهداف كما عوائد الاستثمار تحرف نسب توزيع الأصول الأصلية. هذا المفهوم هو أقرب إلى استراتيجية "شراء وعقد"، بدلا من النهج تداولات نشطة. بالطبع، قد تتغير الأهداف توزيع الأصول الاستراتيجية على مر الزمن مع تغير الأهداف واحتياجات العميل وكما الأفق الزمني للأحداث الرئيسية، مثل التقاعد والتمويل الكلية، وينمو أقصر. توزيع الأصول التكتيكية تسمح لمجموعة من النسب المئوية في كل فئة من فئات الأصول (مثل الأسهم = 40-50٪). وهذه هي النسب الدنيا المقبولة والقصوى التي تسمح IA للاستفادة من ظروف السوق ضمن هذه المعايير. وهكذا، شكل بسيط من توقيت السوق هو ممكن، ومنذ IA يمكن أن تتحرك إلى أعلى حد للمجموعة عندما يتوقع أن نفعل ما هو أفضل، والطرف الأدنى عند التوقعات الاقتصادية قاتمة الأسهم. 13؛ استراتيجيات توزيع الأصول المادة تحتوي على معلومات عن مختلف الاستراتيجيات توزيع الأصول، من الاستراتيجية والتكتيكية، إلى استراتيجيات أخرى مثل ثابت الترجيح، ودينامية والمؤمن. في الاختبار، قد تكون مرتبطة تخصيص الأصول الاستراتيجية مع "السلبي" على غرار الاستثمار (راجع قسم الأنماط محفظة أدناه)، في حين يرتبط توزيع الأصول التكتيكية مع "النشط" على غرار الاستثمار.